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M&A · ACQUISITION

기업을 사고 팔 때
전문가가 필요합니다

기업인수 · 합병 · 지분인수 · 자산인수 · 영업양수도 · 투자유치
M&A는 준비 없이 진행하면 세금 폭탄과 법적 리스크가 따릅니다.
실사 대응부터 계약 완결까지 전 과정을 밀착 지원합니다.

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경영지원 전문 자료M&A·투자·위기관리 실무
4가지
기업인수 방식지분·자산·합병·영업양수도
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M&A 컨설팅 경력제조·IT·유통·서비스 전 업종
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미완결 시 수수료성과보수 원칙 적용
M&A SERVICES

M&A · 기업인수 서비스

기업의 성장과 엑싯(Exit) 전략을 함께 설계합니다

기업 인수 · 합병 (M&A)
기업 전체 또는 일부를 인수하거나 합병하는 전 과정을 지원합니다. 인수 목적과 기업 구조에 따라 최적의 방식을 선택하고 세금 리스크를 최소화합니다.
  • 인수 대상 기업 발굴 및 가치 평가
  • 지분인수·자산인수·합병 방식 비교 분석
  • 세무·법률 실사 (Due Diligence) 지원
  • 인수합병 계약서 검토 및 협상 지원
  • 인수 후 통합(PMI) 전략 수립
영업양수도 · 자산인수
회사 전체가 아닌 특정 사업부문, 브랜드, 영업권, 자산만을 선택적으로 인수하는 방식입니다. 부채를 제외하고 원하는 자산만 취득할 수 있어 리스크가 낮습니다.
  • 영업권·권리금 평가 및 적정가 산정
  • 특정 사업부문 분리 양수도 설계
  • 영업양수도계약서 작성 및 검토
  • 부가가치세·양도소득세 절세 전략
  • 거래처·계약 승계 처리 지원
투자유치 · M&A 자문
외부 투자자(VC·PE·엔젤)로부터 투자를 유치하거나, 기업 매각을 통해 가치를 실현하는 엑싯(Exit) 전략을 설계합니다.
  • 기업 가치 평가 및 투자 스토리 작성
  • IR 자료 제작 및 투자자 미팅 지원
  • 비상장 주식회사 투자·엔젤투자 구조 설계
  • 주주간 계약서·투자계약서 검토
  • 법인대여·대표자대여 구조 최적화
자본거래 · 지분조정
주주 간 지분 조정, 제3자 배정 유상증자, 자본 감소 등 자본거래를 통한 세금 최적화 전략입니다. 경영권 분쟁 예방과 지배구조 안정화를 동시에 달성합니다.
  • 주주 간 지분 매매·증여 구조 설계
  • 유상증자·감자 세무 처리
  • 자본거래 절세 플랜 (양도소득세 최소화)
  • 프랜차이즈 사업 투자 구조 자문
  • 경영권 안정화 및 정관 정비
ACQUISITION TYPES

기업인수 방식 비교

인수 목적과 상황에 따라 최적의 방식을 선택합니다

인수 방식개념장점단점적합한 경우
지분인수 주식 취득으로 기업 전체 인수 거래 간편, 사업 연속성 부채·소송 포함 우량 기업 전체 인수 시
자산인수 특정 자산만 선별 취득 부채·리스크 제외 가능 취득세 등 비용 발생 부채 많은 기업의 알짜 자산
합병 두 회사가 하나로 통합 시너지 극대화 절차 복잡, 시간 소요 계열사 통합, 규모 확대
영업양수도 사업부문·영업권 이전 원하는 부문만 인수 부가세 발생 가능 특정 브랜드·사업부 인수
포괄양수도 권리·의무 전체 포괄 이전 부가세 면제 혜택 부채도 함께 이전 개인→법인 전환, 사업 이전
DUE DILIGENCE

현장실사 (Due Diligence) 대응

정책자금·M&A 심사에서 현장실사는 가장 중요한 관문입니다

01
실태 조사 준비
현장실사 전 준비해야 할 서류와 체크포인트를 사전에 점검합니다
필수서류 목록실태조사 안내
02
업종별 점검사항
제조업·IT·서비스업 등 업종별로 달라지는 실사 포인트를 맞춤 대응합니다
업종별 체크리스트탈락 사유 분석
03
실질경영 점검
인사·자금·거래처 관리 현황과 예상 질문에 대한 답변 전략을 준비합니다
인사관리자금관리거래처
04
바지사장 리스크 대응
실질 경영자와 등기 대표가 다를 경우 현장실사에서 지적받는 리스크를 사전에 해소합니다
실질경영 입증리스크 제거
05
기업 매입처 리스크 관리
인수 대상 기업의 숨겨진 세금·법률·노무 리스크를 사전에 발굴합니다
세무 리스크법률 리스크노무 리스크
06
물리적 자산 관리
설비·재고·부동산 등 유형자산의 실제 상태와 장부가액 차이를 검토합니다
자산 실사재고 검토화재 대응
CHECKLIST

현장실사 주요 체크포인트

사전에 준비할수록 실사 통과 가능성이 높아집니다

인사 관리 점검
  • 4대보험 가입 직원 수와 실제 근무 인원 일치 여부
  • 대표이사 및 임원의 실질 근무 확인 서류
  • 근로계약서·취업규칙·급여대장 구비 여부
  • 파견·도급 직원의 계약 구분 명확성
  • NCS 직무 분류 및 조직도 적정성
자금 관리 점검
  • 사업 통장과 대표 개인 통장의 분리 여부
  • 가지급금·가수금 규모 및 발생 원인
  • 매출채권·미수금의 실재성 확인
  • 차입금 현황 및 담보 제공 현황
  • 정책자금 기존 수혜 여부 및 잔액
거래처 관리 점검
  • 주요 거래처와 실제 거래 관계 확인 (계약서·세금계산서)
  • 특수관계인 거래 여부 및 적정성
  • 매출 집중도 (특정 거래처 의존도 과다 여부)
  • 외주·하도급 거래 계약 적정성
  • 수출 거래의 경우 선적서류·외환 수취 확인
탈락 주요 사유
  • 실질 경영자와 등기 대표 불일치 (바지사장)
  • 사업장 실재 불분명 또는 업종·면적 불일치
  • 재무제표 수치와 실제 현황 불일치
  • 가지급금 과다 또는 불건전 자산 다수
  • 국세·지방세 체납, 금융기관 연체 이력
PROCESS

M&A 컨설팅 프로세스

체계적인 단계별 접근으로 안전한 M&A를 실현합니다

01
목적·전략 수립
인수 목적, 예산, 타겟 기업 조건 설정 및 방식 결정
02
대상 기업 발굴
매물 탐색, 초기 가치 평가, NDA 체결 및 기초 자료 수집
03
실사 (Due Diligence)
재무·세무·법률·노무 실사 진행, 리스크 항목 도출
04
가격 협상·계약
최종 가격 협상, 계약서 작성·검토, 조건부 계약 체결
05
클로징·통합
잔금 납부, 등기 이전, 인수 후 통합(PMI) 실행
FAQ

자주 묻는 질문

가장 많이 묻는 질문에 답합니다

핵심 개념
지분인수와 자산인수 중 어느 것이 유리한가요?
인수자 입장에서는 대개 자산인수가 유리합니다. 부채와 소송 등 숨겨진 리스크를 제외하고 원하는 자산만 취득할 수 있기 때문입니다. 반면 매도자 입장에서는 지분인수를 선호하는 경향이 있습니다. 기업 상황에 따라 최적 방식이 달라지므로 전문가 상담이 필수입니다.
신청 자격
현장실사에서 가장 많이 탈락하는 이유는 무엇인가요?
가장 흔한 탈락 사유는 실질 경영자와 등기 대표 불일치(바지사장), 재무제표와 실제 현황 불일치, 가지급금 과다입니다. 사전에 이런 항목들을 점검하고 정리해두면 실사 통과 가능성이 크게 높아집니다.
비용·기간
기업 매각 시 세금은 얼마나 되나요?
지분(주식)을 매각하면 양도소득세가 부과됩니다. 비상장 대주주는 과세표준의 20~25%가 기본이며, 대기업 주주는 더 높을 수 있습니다. 영업양수도는 부가가치세와 법인세가 발생합니다. 포괄양수도 방식을 활용하면 부가세를 면제받을 수 있어 절세 효과가 큽니다.
대응 방법
비상장 주식 가치는 어떻게 평가하나요?
세법상 비상장 주식은 순자산가치와 순손익가치를 가중평균하여 산정합니다. 그러나 실제 거래 시에는 DCF(현금흐름할인법), EV/EBITDA 배수법, 유사기업 비교법 등 다양한 방법을 활용합니다. 평가 목적에 따라 방법이 달라지므로 전문가의 도움이 필요합니다.
사후관리
M&A 컨설팅 비용은 어떻게 되나요?
CIT HRD는 기본적으로 성과보수 방식을 적용합니다. M&A가 완결되지 않으면 수수료를 받지 않습니다. 실사 비용 등 실비는 별도로 협의하며, 구체적인 수수료 구조는 딜 규모와 복잡도에 따라 맞춤 제안합니다.
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